Le marché crypto se prépare pour une semaine mouvementée, marquée par des développements pivotaux qui pourraient influencer de manière significative la dynamique du marché. De la cessation du Bank Term Funding Program (BTFP) de la Réserve fédérale américaine à de principales mises à jour et déverrouillages de jetons, voici les cinq points saillants à surveiller :
#1 Fin du BTFP de la Fed américaine
Le Bank Term Funding Program (BTFP) de la Réserve fédérale américaine cessera d’émettre de nouveaux prêts à partir du 11 mars 2024, marquant la fin d’un chapitre crucial dans la réponse du secteur financier aux effondrements bancaires de l’année dernière.
Créé pour stabiliser le système bancaire en offrant des prêts contre des garanties de haute qualité, la fin du BTFP pourrait avoir des implications considérables sur la liquidité et les pratiques de prêt.
« La cessation du BTFP pourrait entraîner une resserrement de la liquidité pour les banques, affectant leurs opérations et leur rentabilité. Cependant, la réponse de la Fed, potentiellement en assouplissant sa politique monétaire, pourrait atténuer le choc et stabiliser les prix des actifs, profitant à bitcoin et au marché dans son ensemble, » avertit l’analyste crypto Furkan Yildirim.
Partageant ce sentiment, Arthur Hayes, cofondateur de BitMEX, a souligné l’importance du BTFP aux côtés d’autres facteurs macroéconomiques. Il a mis en garde contre une possible correction de 30 à 40% des prix du bitcoin en raison de l’expiration du programme, mais restait optimiste quant à un rebond en anticipant les actions de la Fed lors de leur réunion du 20 mars. « Cette période critique pourrait redéfinir la dynamique de la liquidité du marché crypto, offrant une opportunité de rebond pivotale pour bitcoin », a suggéré Hayes.
Tyler Reynolds, un autre analyste crypto, a laissé entendre la possibilité de volatilité, en remarquant :
« Alors que j’anticipe que toute turbulence causée par la fin du BTFP soit compensée par une éventuelle réintroduction du programme si nécessaire, le marché devrait se préparer à des feux d’artifice à court terme. »
#2 Marché Crypto: bitcoin franchit les 70 000 $
Le récent flirt de bitcoin avec la barre des 70 000 $ a suscité l’excitation au sein de la communauté crypto, signalant une possible percée. Au moment de la rédaction, le BTC est monté au-dessus de 70 300 $, étant au bord d’une autre grande rallye. bitcoin Munger, un gestionnaire de portefeuille financier traditionnel, a commenté la situation : « Nous débutons probablement la semaine en fanfare, grâce aux vendeurs à découvert qui se font presser à 70 000 $. De nouveaux sommets sont en vue. Tic tac ! »
Nous démarrons probablement la semaine en fanfare, grâce aux vendeurs à découvert qui cherchent à se faire presser à 70 000 $.
De nouveaux sommets arrivent. Tic tac ! bitcoin?src=hash&ref_src=twsrc%5Etfw » rel= »nofollow noopener » target= »_blank »>#bitcoin pic.twitter.com/OFiNmlmc9Y
— bitcoin Munger (@bitcoinmunger) 10 mars 2024
WhalePanda, un analyste crypto renommé, a critiqué le scepticisme entourant la remontée du bitcoin, en déclarant : « L’achat de 700 millions de dollars par Saylor et les achats quotidiens de 500 millions de dollars d’ETFs éclipsent les discussions sur un sommet. Nous sommes à la veille du halving, et pourtant, certains anticipent un repli ? Risible. »
Julio Moreno, responsable de la recherche chez CryptoQuant, a ajouté : « L’accumulation de bitcoin par les baleines est en pleine explosion. Ceci exclut les adresses d’échange et de pools de minage, » ce qui indique un sentiment haussier parmi les acteurs majeurs.
La croissance des avoirs en bitcoin des baleines est parabolique.
Baleines : balançant entre 1k et 10k bitcoin, exclut les adresses d’échange et de pools de minage. pic.twitter.com/KfWACLiIUR
— Julio Moreno (@jjcmoreno) 7 mars 2024
#3 Données sur l’inflation aux États-Unis
Les marchés financiers attendent avec impatience la publication de l’indice des prix à la consommation (IPC) et de l’indice des prix à la production (IPP) pour février aux États-Unis, prévus respectivement les 12 et 14 mars. Ces indicateurs sont cruciaux car ils pourraient influencer les futures décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale.
Les données de l’IPC de février devraient révéler une augmentation du taux d’inflation de base d’un mois de 0,3%, légèrement en dessous de 0,4% en janvier. Le taux d’inflation de base d’une année sur l’autre devrait baisser à 3,7% contre 3,9%, offrant des perspectives sur les tendances sous-jacentes en matière d’inflation, en dehors des secteurs volatils de l’alimentation et de l’énergie.
Le taux d’inflation global d’un mois sur l’autre est projeté à 0,4%, maintenant le taux d’une année sur l’autre à 3,1%. Cette stabilité est cruciale pour le sentiment du marché crypto et la stratégie de taux d’intérêt de la Fed.
De plus, l’indice des prix à la production pour février est prévu avec une augmentation d’une année sur l’autre de 1,2%, indiquant des pressions potentielles sur les prix en amont qui pourraient se répercuter sur les prix à la consommation. Ces données de l’IPP seront étroitement surveillées en tant qu’indicateur précoce pour savoir si les pressions inflationnistes s’atténuent ou persistent.
Le résultat de ces rapports sur l’inflation pourrait soit relancer les préoccupations concernant le maintien de taux d’intérêt élevés, soit renforcer l’optimisme pour un changement accommodant de la part de la Fed, impactant le sentiment des investisseurs à la fois sur les marchés traditionnels et le marché crypto.
#4 Mise à niveau ethereum Dencun
Le réseau ethereum s’apprête à subir une mise à niveau importante le 13 mars, connue sous le nom de Dencun Upgrade, une combinaison d’améliorations visant à renforcer la scalabilité du réseau, son efficacité et à réduire les frais de transaction, notamment pour les solutions de couche 2.
Le Dencun Upgrade est un mélange de deux composants clés : l’introduction du Proto-Danksharding avec l’EIP-4844 et plusieurs autres propositions d’amélioration d’ethereum (EIP). Le Proto-Danksharding, une caractéristique majeure de cette mise à niveau, est conçu pour accroître considérablement la disponibilité des données du réseau et réduire les coûts pour les rollups, qui sont des solutions de scalabilité de couche 2 qui aident ethereum à se développer en traitant des transactions en dehors de la chaîne principale tout en assurant la sécurité.
L’EIP-4844, en particulier, propose d’introduire des « transactions de transport de blob » qui permettent l’inclusion de gros paquets de données dans les transactions à un coût considérablement réduit. Cette innovation devrait réduire les frais pour utiliser ethereum, le rendant plus accessible à un plus large éventail d’applications, y compris la finance décentralisée (DeFi) et les tokens non fongibles (nft).
#5 Arbitrum (ARB) : plus grand déverrouillage de jetons crypto de l’année
La communauté crypto surveille également le prochain déverrouillage de 1,1 milliard de jetons ARB (d’une valeur de 2,3 milliards de dollars ou 76% de la capitalisation boursière actuelle) le 16 mars, qui pourrait influencer la dynamique du marché crypto. L’augmentation significative de l’offre de jetons a suscité des débats sur son impact sur la valorisation du marché d’Arbitrum et le sentiment des investisseurs.
L’analyste crypto Jcycles a commenté sur les effets potentiels de l’événement :
« Le déverrouillage d’ARB pourrait refléter la réponse haussière de Solana lors de son grand événement de déverrouillage. Alors que les résultats peuvent varier, le marché semble déjà avoir pris en compte les conséquences de ce déverrouillage. »
Au moment de la rédaction, le BTC se négociait à 70 886 $.
