Les récits dans la cryptomonnaie font référence aux idées, histoires ou croyances tendances qui façonnent la perception et l’évaluation des cryptomonnaies par les gens. Ces récits peuvent influencer le sentiment des investisseurs, les tendances du marché et l’adoption de nouvelles technologies.
Qu’est-ce que les récits cryptos ?
Les récits dans la cryptomonnaie font référence aux idées, histoires ou croyances tendances qui façonnent la perception et l’évaluation des cryptomonnaies – ils peuvent influencer le sentiment des investisseurs, les tendances du marché et l’adoption de nouvelles technologies. Les tokens de réinvestissement liquide, les dérivés de réinvestissement liquide, la modularité de la blockchain, les couches 1, les couches 2 (rollups optimistes et rollups de connaissance zéro), BRC-20, DePIN, DeSci, GambleFi, les robots de trading de cryptos sur Telegram et les RWAs sont quelques récits à surveiller en 2024.
Les récits cryptos peuvent également être trompeurs voire nuisibles, basés sur de fausses hypothèses ou du battage médiatique. Il est donc important d’évaluer de manière critique les récits et de baser vos décisions d’investissement sur une analyse et une recherche sérieuses. Cet article a été mis à jour en janvier 2024 pour refléter les nouveaux récits à venir par l’équipe de CoinGecko.
Les participants au marché sont toujours à la recherche de tendances pour mieux comprendre ce qui se passe, pourquoi cela se produit et ses impacts potentiels. Historiquement, ils utilisent la dynamique des cycles de marché pour agir de manière plus proactive dans les futurs environnements de marché. Des tweets d’Elon Musk faisant varier le prix de DOGE, à la croyance dans la réduction de moitié de Bitcoin qui entraîne des hausses de prix tous les quatre ans, de nombreux investisseurs utilisent les récits cryptos pour prédire l’action des prix.
Par exemple, le récit des cryptomonnaies comme réserve de valeur a attiré de nombreux investisseurs qui voient les cryptomonnaies comme une protection contre l’incertitude économique.
De même, le récit de la blockchain en tant que technologie perturbatrice a attiré de nombreux entrepreneurs et développeurs travaillant à construire de nouvelles applications sur la blockchain.
Pourquoi les récits cryptos sont-ils importants ?
Les récits cryptos émergent d’une combinaison de facteurs, y compris les capacités technologiques des cryptos et de la blockchain, les événements sociaux et économiques, et les convictions et motivations des personnes impliquées dans l’industrie des cryptomonnaies.
Les médias grand public, les médias sociaux, les forums en ligne, les influenceurs et les tendances du marché peuvent alimenter les récits. En 2024, nous constatons une tendance dans les récits qui explorent les capacités et l’application de la blockchain, tels que les Réseaux d’Infrastructures Physiques Décentralisées (DePIN) et la Science Décentralisée (DeSci).
Les récits sont importants car ils jouent un rôle significatif dans la formation de la perception publique et par la suite dans les mouvements de marché. Ils fournissent un cadre aux gens pour comprendre les risques et les récompenses potentiels de différents types de cryptomonnaies, et ils peuvent influencer la trajectoire de toute l’industrie des cryptomonnaies.
Cependant, les récits cryptos peuvent également être trompeurs ou nuisibles en fonction d’hypothèses ou de hype erronées. Il est donc important d’évaluer de manière critique les récits et de baser vos décisions d’investissement sur une analyse et une recherche sérieuses.
Maintenant, il existe plusieurs tendances et thèmes émergents qui tentent de définir 2024. Nous examinerons les 11 principaux récits cryptos à surveiller en 2024 dans ce guide :
Tokens de réinvestissement liquide
Le réinvestissement liquide est un récit croissant qui met l’accent sur l’efficacité du capital, en permettant aux utilisateurs de miser la même cryptomonnaie et d’autres protocoles pour sécuriser plusieurs réseaux simultanément.
Cela permet aux protocoles de surmonter les défis pour construire leurs propres ensembles de validateurs, tout en offrant une sécurité scalable en fonction des besoins individuels du protocole.
En échange, les réinvestisseurs bénéficient d’un ensemble supplémentaire de récompenses en fonction de leur stratégie de réinvestissement en sécurisant des protocoles supplémentaires (bien que cela soit assorti d’un ensemble supplémentaire de risques de réduction). EigenLayer est le pionnier dans l’espace du réinvestissement, avec plus de 3,5 millions d’ETH en TVL au moment de la rédaction.
Les utilisateurs peuvent réinvestir leurs tokens de réinvestissement liquide, tels que stETH, rETH et cbETH, pour sécuriser les Services de Validation Actifs (AVSs) sur EigenLayer.
Les dérivés de réinvestissement liquide
Les dérivés de réinvestissement liquide (LSD) sont des cryptomonnaies émis par des plateformes de réinvestissement liquide, permettant aux réinvestisseurs de débloquer leurs actifs misés de manière illiquide et de générer plus de rendement.
Avec un réinvestissement standard, les réinvestisseurs sécurisent des blockchains de proof-of-stake (PoS) en déposant des actifs dans un protocole. Mais cela pose le problème de l’inefficacité du capital car les réinvestisseurs manquent l’occasion de générer un rendement supplémentaire lorsque leurs actifs sont bloqués de manière illiquide.
C’est là que l’intervention du réinvestissement liquide. La valeur de l’actif dérivé est indexée à l’actif sous-jacent (bloqué lorsqu’il est misé sur une blockchain de proof-of-stake), où elle continue à accumuler des récompenses et à croître en valeur avec le temps.
Entre-temps, le token dérivé peut être utilisé pour s’engager dans d’autres activités de DeFi comme le prêt et la fourniture de liquidités. En retour, la plupart des fournisseurs de réinvestissement liquide prennent une part de 5 à 10% des récompenses de réinvestissement en tant que revenus. Les LSDs résolvent l’inefficacité du capital, réduisent les barrières à l’entrée du réinvestissement et améliorent la sécurité et la stabilité du réseau.
