Quelques technologies ont captivé le secteur financier traditionnel autant que la tokenisation, déjà reconnue par des dizaines de grandes banques pour son potentiel à transformer le fonctionnement des marchés financiers.
Au cours des dernières années, de nombreux gros titres ont parlé de l’intérêt d’institutions comme Goldman Sachs et JPMorgan Chase pour la tokenisation, qui fait référence au processus consistant à introduire des actifs physiques sur la blockchain afin qu’ils puissent être échangés de manière décentralisée. Des plateformes comme Blocksquare transforment déjà le secteur immobilier avec la tokenisation, tandis que des entreprises comme Maecenas et Masterworks font de même pour l’investissement dans l’art de luxe.
Implication des grandes banques
L’intérêt des grandes puissances financières traditionnelles pour cette technologie est bien documenté. Par exemple, en 2023, Goldman Sachs, avec Société Générale et Santander, a récemment aidé la Banque européenne d’investissement dans une émission obligataire tokenisée de deux ans d’une valeur de 100 millions d’euros.
Parallèlement, JPMorgan a exploré les avantages de la tokenisation sur les marchés des changes, complétant une transaction de preuve de concept impliquant des dépôts en dollars singapouriens et en yens japonais. En janvier 2023, la banque néerlandaise ABN Amro a fait parler d’elle en émettant des obligations d’une valeur de 450 000 euros sur la blockchain Stellar XLM.
Investissement accessible
En termes simples, la tokenisation permet à des actifs du monde réel, tels que l’immobilier, l’art de luxe, le vin fin, les obligations, les actions et les parts, les matières premières et bien plus, d’être représentés sous forme de jetons numériques sur la blockchain. Ces jetons intègrent diverses données et fonctions, y compris des actions de conformité automatisées comme les rétractations et les gels. En encapsulant toutes les données nécessaires au sein de l’empreinte numérique de ces jetons, il est possible de les échanger sur des marchés décentralisés 24h/24 et 7j/7, avec des transactions traitées en temps réel.
Cette technologie promet beaucoup pour de nombreux marchés. Si certains aspects de la finance, comme le marché des changes et des actions, bénéficient déjà de l’efficacité numérique, ce n’est pas le cas de nombreux autres, comme l’immobilier, qui dépendent encore fortement des processus manuels.
Peut-être le plus grand avantage de la tokenisation est-il la réduction des barrières à l’entrée pour investisseurs. Le secteur immobilier a longtemps été perçu comme un marché relativement exclusif, car les investisseurs ont besoin d’un capital important pour participer. Tokenisation change la donne.
Un atout séduisant
En démocratisant des marchés comme l’immobilier, l’art de luxe et les matières premières, la tokenisation peut avoir un impact significatif sur la liquidité et potentiellement apporter une valeur énorme. La capacité à acheter et vendre des jetons à bas coût favorise l’afflux de capitaux, car elle ouvre la porte à davantage d’investisseurs. Les transactions sont beaucoup plus efficaces avec la tokenisation, tant du point de vue du coût que de la vitesse, permettant aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles plus facilement.
Disclaimer: Cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est ni offert ni destiné à être utilisé en tant que conseil juridique, fiscal, d’investissement, financier ou autre.
